Известен още като: Митрандир, Таркун, Инканус, Сивия странник, Белия ездач.
Магьосник, принадлежащ към ордена на Истарите, отстъпващ по могъщество само на Саруман Белия. Появил се в Средната земя около 1000 г. от Третата епоха и получил от Кирдан Корабостроителя Нария - един от трите елфически пръстена. Почти две хиляди години Гандалф се борил срещу слугите на Саурон и непрекъснато се сражавал с Врага. Именно той подтикнал джуджето Торин Дъбощит да тръгне на поход към Самотната планина и принудил джуджетата да вземат със себе си хобита Билбо Торбинс. По време на този поход (2941) Билбо намерил Единствения пръстен. Гандалф не разгадал веднага истинската същност на Пръстена, но впоследствие съмненията му се потвърдили. През 3001 г. по настояване на Гандалф Билбо Торбинс предал Пръстена на своя племенник Фродо и Гандалф убедил Фродо да потегли към Ломидол. На Съвета на Елронд било решено пръстенът да бъде унищожен в Мордор и Гандалф станал част от Задругата. Заедно с останалите той стигнал до Мория, където паднал сразен от Балрог, но бил върнат в Средната земя, вече като Гандалф Белия, за да довърши започнатото. Със свършването на Войната за Пръстена, Гандалф напуснал Средната земя заедно с Елронд и Галадриел.
Истинското име на Гандалф е Олорин. Във Валинор той бил най-мъдър сред маярите и ученик на Ниена, която го напътствала. Сред Истарите Гандалф се отличавал със своята близост с елдарите и с огромните си познания, а също и с властта си над огъня. Носел меча Гламдринг, изкован в незапомнени времена от елфите в Гондолин и принадлежащ на крал Тургон.